逐步邁出MP&Silva Holding S.A.（以下簡稱“MPS”）項目陰霾的光大證券，如今似乎又遇到了新難題。近日，光大證券發布公告稱，決定撤銷北京西直門、北京永安里證券營業部，至此，年內光大證券已接連撤銷10家營業部，引發行業關注。營業部加速出清之時，光大證券存量營業部、各業務合規也屢屢亮起紅燈。據最新業績快報，光大證券上半年歸母凈利潤已降逾四成。有業內人士表示，此前MPS相關事件對公司聲譽帶來的負面影響可能仍舊存在，光大證券想要扭轉歸母凈利潤下滑的情況，首先應做好治理結構方面的戰略性規劃，在董事會、股東會、公司經營層進行嚴格的風險和合規的管控。

連撤10家營業部

8月2日，光大證券發布公告稱，為進一步優化營業網點布局，決定撤銷北京西直門、北京永安里證券營業部。

回顧此前，6月1日，光大證券決定撤銷廣州天河北路、廣州琶洲、茂名西粵南路證券營業部。此后，相繼撤銷太倉太平路證券營業部、濟南龍奧西路證券營業部及深圳夢海大道證券營業部等8家旗下營業部。含上述情況在內，截至8月5日，年初至今光大證券已宣布撤銷10家營業部。相較之下，其他有類似動作的上市券商同期的撤銷數量則僅為個位數。

在上述公告中，光大證券均表示，相關舉措是為進一步優化營業網點布局?；仡?023年，光大證券則注銷了4家營業部。

盤古智庫高級研究員江瀚指出，一家券商在年內連續撤銷10家營業部，這一頻次較高，顯示出公司在經營策略上進行了較大幅度的調整，可能反映出公司對于業務布局和成本控制的重新審視。光大證券連續撤營業部的原因可能包括優化資源配置、降低成本、戰略轉型等。

而加速出清的同時，光大證券旗下的營業部也屢屢觸及監管紅線。7月，深圳證監局發布公告指出，光大證券深圳新園路證券營業部存在柜臺人員在未全面交付使用的營業場所辦理業務，現場未懸掛經營證券業務許可證和營業執照；大部分人員在營業場所以外地點辦公；未及時報告影響營業部經營管理的重大事件的問題，被監管采取責令改正的行政監管措施。

3月，寧夏證監局則指出，光大證券銀川鳳凰北街證券營業部從業人員在從事證券經紀業務營銷活動期間，存在向投資者提供風險測評答案、與投資者約定分享投資收益或者分擔投資損失、私自銷售非公司代銷的私募基金產品等，彼時，該營業部被出具警示函。

除營業部外，光大證券在其他業務的合規風控上也亮起紅燈。5月，江蘇證監局發布公告稱，光大證券在金通靈科技集團股份有限公司2018年發行股份購買資產并募集配套資金項目履行持續督導職責過程中，未充分履行核查義務，財務顧問主辦人員周平、王世偉對上述違規行為負有直接責任，被采取出具警示函的監督管理措施。同在5月，因個別發行人在債券發行工作中，未嚴格落實中央關于防范化解地方債務風險的重大部署，光大證券被交易商協會啟動自律調查。

就接連撤銷旗下營業部的具體考慮、對相關合規問題擬如何整改等情況，北京商報記者發文采訪光大證券，對方表示，一切以公告內容為準。

上半年歸母凈利潤降逾四成

除了連撤旗下營業部、合規風控亮紅燈的情形外，年內光大證券的業績變動情況更引發市場關注。7月25日，光大證券發布2024年半年度業績快報表示，報告期公司營業收入42億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤13.91億元，分別較上年同期下降32.03%和41.87%。

對于營收凈利雙降的情況，光大證券在公告中解讀稱，受市場權益融資規模下降、交投活躍度下降、市場波動加劇等因素影響，公司經紀、投行、權益類投資業務等同比下降。

事實上，回顧光大證券2024年一季度報告，其營業收入、歸母凈利潤已雙雙出現一定程度的降幅。今年一季度，實現營業收入為22.04億元，同比減少19.85%，歸母凈利潤為6.82億元，同比減少28.75%。相關數據在50家上市券商概念股中分別排名第17和第15。

具體來看，光大證券多個業務收入數據同比下滑。截至一季度末，光大證券手續費及傭金凈收入為10.72億元，同比減少8.52%。其中，投資銀行手續費凈收入為2.49億元，同比增長29.51%。經紀業務手續費凈收入、資產管理業務及基金管理業務手續費凈收入分別為6.27億元、1.78億元，各同比下滑14.98%、18.64%。此外，光大證券投資收益則由盈轉虧，2024年一季度損失7.27億元。

另據2023年年報，光大證券實現營業收入100.31億元，同比下降6.94%；同期歸屬于母公司股東的凈利潤為42.71億元，同比增長33.93%。

業績震蕩的同時，年內光大證券還出現多位業務總監及高管離任。6月28日，光大證券發布關于副總裁付建平的辭任公告，因工作調整原因，付建平辭去公司副總裁職務。而僅一個月前，光大證券副總裁王忠也因工作調整原因辭任。拉長時間來看，1月、3月，光大證券兩位業務總監梁純良、李炳濤相繼辭職。其中，梁純良因個人工作變動辭任，后者則為工作調整原因。

需做好治理結構的戰略性規劃

官網顯示，光大證券成立于1996年，是中國證監會批準的首批三家創新試點證券公司之一，先后于2009年8月和2016年8月在上海證券交易所及香港聯合交易所主板上市。股權結構方面，官網信息顯示，截至2023年12月31日，中國光大集團股份公司、中國光大控股有限公司分別持股25.15%、20.73%，其他A股、H股股東則持有光大證券54.12%股權。

然而，作為一家成立超20年之久的老牌券商，光大證券卻因子公司八年前涉足的一項投資而元氣大傷。

回顧2016年，光大證券子公司光大資本的全資子公司光大浸輝投資管理（上海）有限公司（以下簡稱“光大浸輝”）和暴風集團股份有限公司，發起設立上海浸鑫投資咨詢合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“浸鑫投資”）。招商銀行和華瑞銀行作為優先級投資人亦加入其中。至此，在多方參與下，浸鑫投資于2016年5月完成對MPS65%的股權收購，收購成本48.08億元，備受市場關注。

彼時，光大資本曾向招商銀行、華瑞銀行擔保，資管計劃終止日，如果MPS股權沒有完全處置，同意承擔全額差額補足義務。然而，此后因收購的MPS公司瀕臨破產，浸鑫投資無法順利退出，招商銀行遂訴請光大資本公司履行差額補足義務，華瑞銀行也因此向光大資本提起訴訟。據光大證券2023年半年報，2020年，上海金融法院判決光大資本向招商銀行、華瑞銀行支付31.16億元、4億元及其他費用。

2023年9月，光大證券公告稱，光大資本與浸鑫投資中兩家優先級合伙人之利益相關方招商銀行及華瑞銀行兩起案件已經終審并進入執行階段，光大資本擬分別與招商銀行及華瑞銀行簽署執行和解協議，以26.4億元履行兩案終審判決確定的全部支付義務。至此，光大證券與MPS事件的糾葛終告一段落。

然而，相關事件的負面影響直接展現到光大證券業績上。2018年，光大證券的歸母凈利潤一度下滑96.57%。據2018年年報，公司基于謹慎性原則，計提預計負債14億元，計提資產減值準備1.21億元。不過，近三年來看，相關影響則逐步減少，同花順iFinD數據顯示，2021年，光大證券的營業收入為167.07億元，同比增長5.3%，2022—2023年則出現小幅度的連續下滑。從歸母凈利潤看，2021年相關數據為34.84億元，同比增長49.28%，2022年同比減少8.47%，2023年則再次迎來上漲。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英建議稱，MPS事件反映出光大證券及其子公司在國際化業務進程中，在風險合規管控方面的缺失，進而導致了光大證券整體業績的下滑，信用的下降。截至目前，相關事件對公司聲譽帶來的負面影響可能仍舊存在。光大證券想扭轉歸母凈利潤下降的情況，要做好治理結構方面的戰略性規劃，在董事會、股東會和公司經營層要進行嚴格的風險和合規管控。此外，管控經營成本，對部分物理網點采取規?；凡?。在經營戰略層面，通過金融科技提升整體的服務能力，推動公司轉型，促進業績進一步提升。

北京商報記者 郝彥